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金融风险管理中的特性是什么,如何规避信用风险?

2019-09-26 14:43

大家一定都听过《狼来了》的故事:有一个放养的小孩,放羊感到无聊就两次骗大人说“狼来了”,大人们上来知道自己被小孩骗了两次,从此不再相信他,有一天狼真的来了,小孩子大喊“狼来了”,人们都不相信他,最后小孩的许多羊都被狼吃了!

或许也都听过周幽王烽火戏诸侯的故事:西周的周幽王时代,周幽王最宠爱的妃子褒姒很少有笑容,幽王的亲信出了个点子,在烽火台上放烽火,当时正是夜晚,各方诸候见了烽火,以为幽王要进行紧急战事,便衣服都来不及穿好,就跑来集合,褒姒见了忍不住笑出来。诸候们一问才知道是幽王故意放火弄出这个场面引褒姒笑的,一个个都气死了,对幽王也失望透顶,再也不信服他了。幽王也因此使西周的政权结束。这是历史典故“烽火戏诸候”,也是“一笑倾城”的来源。

这两个故事都告诉我们了信用危机通常是累计到一定程度就会爆发,在金融风险管理中的信用风险也是这样的,这是其中一个特性,累积性。

信用风险还有其他三个特性,不对称性,非系统性,内源性。

1、不对称性:预期收益和预期损失不对称,当某一主体承受一定的信用风险时,该主体的预期收益和预期损失是不对称的。

2、累积性:信用风险的累积性是指信用风险具有不断累积、恶性循环、连锁反应、超过一定的临界点会突然爆发而引起金融危机的特点。

3、非系统性:与市场风险相比,信用风险观察数据少且不易获取,因此具有明显的非系统性风险特征。

4、内源性:信用风险不是完全有客观因素驱动的,而是带有主观性的特点,并且无法用客观数据和事实证实。

所以,我们应该如何规避信用风险?

在信用管理中,为避免信用风险应遵循以下原则:

①对称原则。金融机构的资产与负债的偿还期应保持高度的对称关系,无论资产还是负债都要有适当的期限构成。资产的分配和期限的长短要根据资金来源的期限或流转速度来确定。

②资产分散原则。金融机构将资金投资于证券或放款时,应注意选择多种类型的证券和放款,尽量避免将资金集中于某种证券或某种放款。如在证券市场购买不同产业、不同期限的证券,对大型项目组织银团贷款等。

③信用保证原则。在授信时,要求受信人以相应的有价证券或实物资产作为抵押或者由第三者承诺在受信人不能清偿债务时承担履约的责任。

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